Steve Winwood fu il giovane prodigio della scena britannica degli anni 60, iniziò a cantare con lo Spencer Davies Group alla tenera età di 14 anni e a 17 aveva già un numero uno nelle classifiche con Keep On Running, un veicolo perfetto per la sua meravigliosa voce, fortemente influenzata da Ray Charles. Ma Winwood era molto più di un cantante eccezionale, essendo un grande musicista, con una predilezione per i tasti, con i soldi del successo comprò un Hammond, ma era anche in gamba con le quattro e sei corde. Oltre a tutto questo, non era male neanche come compositore, come dimostrano i successivi successi della sua prima band, Gimme Some Lovin' e I'm A Man.   

   

Era chiaro che lo Spencer Davies Group stava diventando troppo piccolo per lui e nell'aprile del 1967 decise di lasciare il gruppo per formare i Traffic con tre musicisti con cui suonava nelle jam al The Elbow Room, Jim Capaldi e Dave Mason, che erano stati insieme in un paio di gruppi, e Chris Wood che veniva dai Locomotive. Tutti e quattro erano coinvolti nella nascente musica psichedelica e Mason e Wood suonavano, come Winwood, diversi strumenti. Per completare la chimica, il batterista, Capaldi, era anche un interessante paroliere che avrebbe formato un eccellente duo di autori di canzoni con Winwood.     

Poco dopo essere partiti ebbero diversi successi come Paper Sun, composto da Winwood e Capaldi, o Hole In My Shoe, composto da Mason, in entrambi i quali il sitar di Mason aveva una forte presenza e rese anche chiaro che, fin dall'inizio, la band si era divisa in due parti, da una parte Winwood, Capaldi e Wood, erano più inclini a costruire le canzoni in 'jam' e cercavano un suono più organico, mentre Mason era il membro pop e quello che cercava composizioni più legate alla nascente psichedelia.   

   

Di fatto, il gruppo era un successo e i Beatles stavano persino considerando di portarli nel loro Magical Mystery Tour, così andarono in ritiro in campagna per comporre e provare nuove canzoni per il loro debutto. Il gruppo partì con abbastanza materiale per registrare il loro primo album, Mr. Fantasy, agli Olympic Studios di Londra tra aprile e novembre 1967. L'album uscì il mese successivo e poco dopo Mason lasciò la band per la prima volta, anche se tornò poco dopo per registrare il loro secondo album (anche se finì per lasciare la band per sempre poco dopo).     

L'album si apre con Heaven Is On Your Mind, una grande canzone psichedelica con le voci di Winwood e Capaldi perfettamente abbinate e un bel ritornello, cantato da solo da Winwood, con un grande accompagnamento di piano. La canzone ha un suono tipico da fine anni sessanta ed è caratterizzata da un bell'assolo di chitarra di Mason. Berkshire Poppies è puro "music hall" britannico, che li rende simili ai Kinks o agli Small Faces, un gruppo che appare anche nella canzone cantando con loro.   

   

House For Everyone è la prima delle canzoni composte da Mason da solo, ritornano gli effluvi psichedelici, è più pop, con un riff di sassofono preminente di Wood e una produzione sovraccarica molto affine al gusto dell'epoca. No Face, No Name and No Number inizia con l'acustica e la voce di Winwood che mostra che grande cantante sia. Wood gli dà un tocco pop barocco con il suo flauto che, insieme al clavicembalo di Winwood, si traduce in un'altra delle migliori canzoni dell'album.      

Naturalmente, tutte impallidiscono in confronto al suo palese capolavoro, Dear Mr. Fantasy, un meraviglioso pezzo di rock psichedelico che è la migliore canzone della band (insieme a Feelin' Alright dal loro album successivo). Winwood dimostra ancora una volta la forza delle sue corde vocali e la band dà prova della sua grande chimica in attesa dei suoni più duri degli anni '70, con Mason al basso e Winwood che si mette in mostra anche alla chitarra, con due splendidi assoli sulla sua Fender Stratocaster bianca dei tempi dello Spencer Davis Group collegata a un Marshall. Non c'è da stupirsi che Clapton e Hendrix lo stimassero così tanto.   

   

Dealer apre il secondo lato sotto una buona nota, una chitarra di influenza leggermente spagnola/flamenco apre una canzone con una sensazione ipnotica, con il contributo del flauto di Wood e delle incredibili linee di basso. Utterly Simple è invece peggio, con Mason al sitar e alla voce principale, in una canzone totalmente inconsistente. Coloured Rain rappresenta un leggero miglioramento, con un enorme Winwood alla voce principale. Hope I Never Find Me There è la cugina di House For Everyone, pop psichedelico con Mason alla voce principale. Il finale è una jam strumentale per la gloria del flauto di Wood.       

Con Mr. Fantasy i Traffic si posizionarono come uno dei grandi gruppi della nascente psichedelia britannica. Avvalendosi della competenza strumentale di tutti i suoi membri e della grande voce di Winwood, Mr. Fantasy è l'album che meglio combina il lato più orientato al pop di Mason con le jam più elaborate degli altri tre membri. Un album notevole di una band da rivendicare.